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　　党的二十届三中全会要求，建立健全权责显著、财力调和、区域平衡的中央和场合财政关系。新一轮财税矫正如安在国内调处大商场框架下充分编削场合积极性，既能拓展税源、增多场合自主财力，又能驻守场合保护主义繁殖诸侯经济，是分级财政体制需要探索治理的新命题。

　　一、分税制后场合财政两个依存度渐渐晋升

　　1994年的分税制矫正，使中央财政收入从不及30%徐徐晋升到50%以上，透顶扭转了中央财政功能弱化、调控智力不及的面目。但分税制也带来了分级财政间的垂直性失衡，阐发为场合财政自主财力与支拨职责不匹配，对上司财政转换支付、政府基金和非税收入依存度晋升，产生财政赤字并蕴蓄成或显或隐的场合债务。

　　一是对上司转换支付举座依存度逐年晋升。分税制实施之初，中央对场合税收返还权重较大，但跟着地区间财力差距的扩大，转换支付权重徐徐晋升，中央财政将其80%的财力用于转换支付，其中一般性转换支付达到85%，场合财政对上司转换支付的依存度也从36.2%（1995）晋升到46.7%（2023）。疫情后期的2022年，寰球场合财政自给率不及50%的省区有21个，财政自给智力最强的上海也只好99.5%。

　　二是对政府基金收入依存度逐年晋升。2002年，两个所得税改为中央场合60/40分享税，跟着房地产商场的兴起，场合财政对地盘出让金为主的政府性基金收入依存度跳高，因为地盘财政的加入，寰球财政“四本账”总收入占GDP比重在2007年跳高8个百分点，2021年寰球地盘出让金收入高达8.7万亿元，特殊于同时场合财政预算收入的78.3%，卓著100%的城市有12个，采集在新一线和省会城市。

　　但跟着房地产商场转向和地盘财政的式微，场合财政两个晋升的趋势比年出现分化，一是转换支付依存度仍居高不下，2023年转换支付总数高达10.3万亿，并有笼罩面扩大、依赖性晋升的趋势，转换支付的激励功能冒失，平衡功能增强。二是对政府基金收入依存度裁汰，地盘出让金只好场合预算收入的21.6%（2023），但非税收入占比晋升。

　　2023年税务口径的税费总收入31.7万亿，费的占比接近一半，其中社保费26.8%，其他非税收入8.2%。除了规费，一些场合财政罚没款收入依存度晋升，2018~2022年，寰球有13个省市财政罚充公入占比卓著5%，主要在中西部和东北地区。

　　为弥补场合建造资金缺口，我国从2009年起允许中央财政受托代发场合政府债券，2011年允许场合财政担保刊行城投债，2014年起允许场合财政受控刊行场合债。房地产商场的周期性放诞，既刺激了城建投资，也蕴蓄了场合债务限度，2023年底寰球70.77万亿蕴蓄债务余额中，场合政府债务占61.4%。地盘财政的式微，可能会激勉一些场合的结构性债务风险。

　　我国的场合债务风险与房地产商场荣枯不无关系，地盘财政依存度高的场合，场合债务率相对要高，城投公司接盘多的场合，隐形债或影子债务风险也高，联系联的居民资金杠杆率（居民贷款余额/入款余额）和居民部门杠杆率（房贷余额/GDP）均高，当今有好多新一线城市居民杠杆“两率”已高达120%。房地产商场需求转弱，高杠杆率就可能成为场合债风险的渊薮。

　　诚然，政府宏不雅债务率有所晋升是全球性趋势，与全球平均79.6%和发达经济体平均109.2%（好意思国136.2%，2022）的债务率比较，我国尚属于中低水平，举座风险可控，但结构性风险仍需热心。

　　需要热心的还有，分享税场合分红比例太高，也可能成为场合激励性财政器用。如升值税成为无数场合替代买卖税的主体税源后，50%的分红比例足以使其成为场合财政的依靠，以致于扩充升值税期末留抵退税计谋后，前方法征收后方法抵扣或退税的原则和可能存在的税收套利空间，会使一些场合非常是缺少头部企业的下层财政出现升值税当期收入不及以退税的红字无言，让其在重视调处商场和确保财政运转之间遴选两难。

　　二、财产税能否成为场合财政主体税源

　　按分税制的初志，场合财政的主体税源是买卖税、个东说念主所得税和场合企业所得税，这些税种与场合经济发展密切关联，既利于编削场合积极性，也在竞争中形成了区域经济差距和场合财政自主财力的各异。

　　为此，2002年起两个所得税划为分享税，场合分享40%，一些原先靠自主财力和分红收入就能自给的东部省市，也转为通过转换支付器用弥补。而后燃油税矫正，场合公路交通养路费纳入破钞税上划，新开征的车辆购置税也列入中央税。全面营改增后，买卖税又被兼并，升值税、所得税等分享税成为场合财政主体税源，而财产行径税一直是场合自主财力，但限度上不及以成为主体。

　　我国2021—2022年的平均税收收入结构是，转折税占44.9%，所得税占34.0%，财产行径税占21.1%。而中央场合财政支拨占比是二八结构。在同时场合财政预算收入份额中，财产行径税占32.4%，但与同时场合财政预算支拨数比，只可笼罩16.3%。在现行财产行径税中，财产税部分占3/4，但收入限度最大的单个税种，只占总税收的3.9%，即使将耕地占用税、地盘使用税、地盘升值税、契税和房产税统一为一个税种，份额也只好11.6%，只可笼罩同时场合财政预算支拨的9.0%。因此，从财政保障智力看，财产税尚不及以成为主体税源。

　　但我国的财产税收入份额在外洋上已不算低。OECD国度这一份额的平均水平在5.4%—5.7%之间（2022），其中好意思国（10.3%）、英国（11.3%）、澳大利亚（10.9%）较高，这种份额结构或与泰西国度转折税税种采取各异联系，即升值税为主体的欧洲国度，财产税份额就低。我国亦以转折税为主体，税收口径、总税费口径的财产税份额区分是15.8%和7.6%（2023），高于OECD国度平均水平，诠释欧洲国度也不会以财产税为主体。

　　财产税是好意思国场合财政的进军税源，主要有州财政的遗产税和市县财政的房地产税。但好意思国的遗产税限度很小，2022财年只好24亿好意思元，不到总税收的千分之一，比年来还跟着免税额的晋升而更趋式微。好意思国的房地产税确是县市和社区财政的主体税源，但收入限度并不大，份额占比高有好意思国转折税占比低（15.7%）的身分，好意思国的县市政府职能单一，财政限度很小，收支不行平衡时关闭一段时期也不紧要。房地产税的自主性、收支关联性很强，财政可主宰性不高。高等社区与庸碌社区之间因为地段、学区、环境和配套设施的差距，税负率收支很大，但房产税收入属地使用，社区财政之间不行调剂，居民解放迁移，不错用脚投票采取新住所。实缴房地产税的一部分也可在个东说念主所得税前扣除，税收试验份额、居民灵验税负率并不高。因此，中好意思国情不同，以好意思国房地产税是社区财政主体税源为参照不具可比性。

　　从税种属性看，财产税税源踏实，纳税对象可流动性小，与国内调处大商场并行不悖。从收入属性看，也适互助为场合税，分税制开动即是这么联想包摄的。不同的是，我国财产税对有收入流量或增量的交游性、打算性财产征收，主要由交游者或打算企业背负。这种财产税也具有征得益本低、时期操作方便、便于税负转嫁等上风。

　　现行财产税税种已不少，且遍布资源建设和出产畅达各方法，与经济环境非常是房地产商场关联性很强。因此，在踏实宏不雅税负前提下，场合财政要拓展税源、增多自主财力，靠增多财产税税种的形态尚不可行。而拓展纳税对象，外洋上有两条蹊径可鉴戒，一是开征遗产和赠与税，二是矫正房地产税，两者均以存量财产（富）为税基。

　　仅仅在成本、东说念主才与经济全球化的今天，外洋上开征遗产税的经济体，如挪威、韩国和好意思国，大多已改弦易辙，取消税种或晋升免税额，以幸免成本和东说念主才的跨境出走，遗产税的财政功能聊胜于无。

　　而采取对存量房地产纳税，不仅当今房地产商场环境不具备，也有悖税收伦理和刚正截止。

　　一是现存正当存量房地产均为税后财产，按照房地产456阵势的说法，存量房产价值中有50%是财政孝顺，再沟通纳税有悖伦理。

　　二是仅对有双证的存量房产采取性纳税有悖刚正，让接盘侠的居民邻接新税负，反而会逆向激励炒房。

　　三是房地产商场经由多轮放诞，现存居民房产购置成本各异很大，面临数以亿计的纳税主体，对无现款流的存量财产评估式纳税，征得益本高，时期难度大，税收截止低。

　　因此，不管从税收伦理、收入限度仍是从外洋税收环境看，财产税皆不会是一个当代化国度的主体税种，也不及以成为有为政府的场合主体税源。党的二十届三中全会要求完善（现行）房地产税收轨制，即是一种感性衡量。

　　三、国内调处大商场下的分级财政税源采取

　　一个国度的主体税源采取是跟着经济发展和时髦越过而优化的。财产税是农业时髦期间的主体税源，工业时髦期间，以升值税为中枢的转折税成为主体，到了后工业化期间，所得税又走上前台。当今世界上大无数发达国度均采取以企业所得税、个东说念主所得税和社会保障税为中枢的平直税主体，党的十八届三中全会也建议要徐徐晋升平直税比重，以期早日达成平直税主体主义。

　　按纳税对象分类，财产税以钞票存量为税基，转折税以现款流量为税基，平直税以价值增量为税基。摒除沟通纳税、转向平直税主体，应成为经济高质料发展导向下的税制优化主义。

　　但我国现阶段要平直以所得税为主体税源也不现实，一是我国尚处在经济高质料发展初期，增量税基不及。二是数字经济要求下，跨国公司以税基侵蚀和利润转换为器用的避税行为更趋活跃，以所得税降率为中枢的外洋减税竞争仍然锋利，晋升税率不利于招引外洋成本和东说念主才，还可能酿成税泉源失。

　　本文觉得，现阶段我国分级财政的主体税源采取，仍应在踏实宏不雅税负基础上结构性自若与整合，保执升值税和所得税“双主体”结构，并连续行动分级财政分享税源，再通过增量结构颐养，渐进性达成平直税主体主义。

　　在国内调处大商场下，升值税、企业所得税对经济运行镶嵌度深，最符合行动中央税。个东说念主所得税、财产税，可按收入开头和属地原则包摄为场合税。行动独特颐养采取性征收的破钞税，如若后移到破钞末端方法征收，亦然场合财政的符合税源。但我国现行破钞税税源主要在卷烟、燃油和酒类破钞品，区域散播极不平衡，一下子从中央税转为场合税跨度太大。因此，探讨到现阶段场合财政对中央转换支付依存度较高的现实，宜将升值税、破钞税、企业所得税、个东说念主所得税均行动分享税，成为分级财政的共同主体税源，各税种分享比例可证据其价值孝顺结构区分调处细则，收不抵支的场合再以转换支付器用平衡。

　　转换支付是分级财政体制的鼎新器用，还应更好地阐述平衡作用。全球实行分级财政体制的120多个国度，场合财政对转换支付平均依存度为51.5%（2020），其中单一制国度高于53%，联邦制国度低于45%，我国事46.7%（2022年），仍属于偏低水平。如以分享税为主体，税收分红与转换支权重需要在激励性和平衡性之间从头衡量。

　　财产税行动场合财政的进军税源，亦然场合税体系的主要组成部分。但在单一制国度、有为政府架构下，其收入限度尚不及以使其成为场合主体税源。因此，财产税矫正不错兼并税种、拓新汰旧、保执限度踏实为主，如新址地产税可与现行房地产税收五大税种的去留系统性探讨，而不是税种越多越好。

　　城市重视建造税、教师费附加、场合教师费等附加性税费，党的二十届三中全会已有部署，即可统一为场合附加税，并授权场合在一定幅度内细则具体适用税率。

　　不错拓展为场合新税源的采取还有费改税。我国各人财政有四本账，其中很进军的一个开头吵嘴税收入，涵盖社保规费、行政治业性收费、罚充公入、交付第三方收取的就业性收费、国有成本占用性收费和国有成本打算使用费等六种类型，且收入限度不小。2023年税务口径的征费限度即达15.8万亿元，不含地盘出让金，社会保障费有8.2万亿元，其他非税收入不下2万亿元。党的二十届三中全会要求模范非税收入治理，费改税即是一种模范达成，既不增多税费总体背负，又晋升了财政收入质料，仍是拓展场合税源的一种探索。

　　如社会保障税在发达国度是很教训的税种，我国建立社会保障轨制也已逾30年，新一轮税制矫正，实施社保费改税应该是水到渠成的事。难点是，社保税是收支关联度最密切的税种，纳税主动性、透明度要求很高，而我国社保费因为历史留传身分，收入弹性小、支拨刚性强、财政可主宰性低。征收上，也因为纳税主体小散繁多，法则成本较高。但问题的关节，还在于社会保障税多缴多得、长缴多得的一致性原则能否灵验贯彻，如若收支关联性更密切，缴税与回馈机制更透明，纳税东说念主有一个细则性预期，则缴税就能成为纳税东说念主的自愿行动，届时，场合财政会乐享其成，平直税比重也当然晋升。

　　（作家严才明为上海财经大学各人计谋与治理臆想院臆想员，经济学博士）

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