华安证券股份有限公司王强峰,刘天其近期对凯赛生物进行商议并发布了商议发扬《Q3事迹相宜预期，癸二酸不绝放量》，本发扬对凯赛生物给出买入评级，面前股价为46.61元。

凯赛生物(688065)　　主要不雅点：　　事件刻画　　2024年10月30日，凯赛生物发布了2024年三季报。公司2024前三季度杀青营业收入22.15亿元，同比增长41.49%；杀青归母净利润3.45亿元，同比高潮9.97%；杀青扣非归母净利润3.35亿元，同比高潮25.51%。公司2024Q3杀青营业收入为7.71亿元，同比高潮44.06%，环比高潮1.45%；归母净利润为0.98亿元，同比高潮35.69%，环比下落31.27%；扣非净利润为0.96，同比高潮84.38%，环比下落30.10%。　　第三季度营业收入创历史新高，事迹环比略有承压　　癸二酸放量带动营收增长，事迹受汇率波动略有承压。公司新址品癸二酸放量，长链二元酸销量较客岁同期大幅高潮所致。受汇兑收益波动影响，事迹环比小幅下滑。同期，受益于公司紧持商场机遇，加大居品销售力度，24Q3公司加大研发参加，研发用度同比高潮70.79%，环比高潮24.37%。公司相持研发初始计谋，不绝进行工夫冲突和更正变革，箝制对新址品布局。　　提质增效重答谢，回购彰显发展信心　　拟回购超1000万元股份，布局生物基聚酰胺纺丝材料。2024年8月30日，公司出资3000万元成立安徽禾纤新材料有限拖累公司，持股100%，其所属行业为纺织业，这次出资将进一步提高公司生物基聚酰胺纺丝材料产能。10月22日公司发布公告，拟以皆集竞价来回容貌回购股份，回购资金总数不低于1000万元，不高出2000万元，回购价钱不高出东谈主民币67元/股，该价钱不高于公司董事和会过回购决议前30个来回日公司股票来回均价的150%，回购期限自董事会审议通过本次回购决策之日起12个月内。　　新质出产力赋能改日产业发展，新神志稳步鞭策　　生物基材料产业集群稳步建设，产能将闲适开释。公司董事长兼总裁刘修才此前在合肥市生物制造产业发展大会上暗意，在“合肥市-招商创科-凯赛生物”的互助框架下，凯赛生物贪图从事三方面业务，包括：生物基材料的诈欺场景斥地、生物基材料产业集群建设、构造东谈主工智能机器东谈主高通量“AI+BT”研发平台。现在，公司的乌苏工夫年产3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺神志已于2023年建成，为下流诈欺和业务彭胀奠定产能基础，太原生物基聚酰胺贯串纤维复合材料的中试线也将为复合材料的工艺斥地、诈欺实行提供相沿。而生物基材料有关产业神志，如年产50万吨生物基戊二胺、年产90万吨生物基聚酰胺及年产30万吨生物发酵硫酸盐神志等神志正在建设中。　　投资刻薄　　由于受下半年用度端波动影响，咱们瞻望公司2024-2026年归母净利润分手为4.73、6.55、8.57亿元（前值为5.27、7.12、9.25亿元），同比增速为29.1%、38.4%、30.8%。对应PE分手为57、42、32倍。守护“买入”评级。　　风险教唆　　(1)宏不雅经济及产业政策波动风险；　　(2)新神志建设程度、居品达产程度及销售不笃信性的风险；(3)关税等收支口政策及海外买卖环境变化风险；　　(4)汇率波动风险。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据狡计，国海证券贾冰商议员团队对该股商议较为深远，近三年预测准确度均值为66.36%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.35亿，把柄现价换算的预测PE为50.66。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级3家，增持评级3家；当年90天内机构办法均价为58.0。

以上践诺为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成开云体育，不组成投资刻薄。